Die zweiwöchige Rallye des US-Aktienmarktes ist noch stärker als es den Anschein hat. Das kündigt sich an, denn diese Rallye hat bereits beeindruckende Züge an den Tag gelegt. Als der Markt vor dem zweiten Feiertag des Memorial Day schloss, änderte sich der S&P 500 SPX,
Aber die Interna des Aktienmarktes sind noch stärker, als diese Schlagzeilenzahlen vermuten lassen. Ein Beispiel für diese Macht im Untergeschoss: In den drei Handelsklassen vor dem Memorial Day verzeichneten die Aktien, die in der Spur fielen, ein geringeres Volumen als die Aktien, deren Kosten stiegen.
Favorisieren Sie den Mittwoch, Can 25, als Beispiel, als bei drei Ereignissen so viele Aktien innerhalb des S&P 500 stiegen wie fielen. Laut Hayes Martin, Präsident des Beratungsunternehmens Market Extremes, änderte sich das Verhältnis von Aufwärtsvolumen zu Arrangement-Back-Volumen für S&P 500-Aktien an diesem Tag auf 7,6 – mehr als doppelt so hoch. Dasselbe änderte sich am nächsten Tag, Can 26: Das Verhältnis von Anstiegen zu Rückgängen beim S&P 500 änderte sich auf 8,4, während sich das Verhältnis von Upside-Volumen zu Arrangement-Back-Volumen auf 11,7 änderte. Auch das Verhältnis von Upside-Volumen zu Arrangement-Back-Volumen von Can 27 hat sich bei 12,8 auf sogar noch erhöht weil der „Schub“ des Marktes Martin schlug mir in einem Interview vor, dass er sich auf mehr als 20 gleiche Schubmaße konzentriere, und er sagte, dass der Schub des Aktienmarktes von Mittwoch bis Freitag vom