Fonds, die Managed Futures-Systeme offenlegen, haben in diesen dreihundertfünfundsechzig Tagen Benchmark-Indizes um ein Vielfaches übertroffen.
Sie haben die Tendenz, nur wenige Ansätze zu umfassen und können auch instabil sein. Aber für einen konventionellen Investor, der einen Großteil seiner Ressourcen an der Börse investiert, kann ein bescheidener Anteil, der in Managed Futures investiert wird, das Gesamtrisiko des Portfolios verringern, so Mike Loewengart, Managing Director of Investment Approach für E-Alternate von Morgan Stanley.
Ein Managed-Futures-Ansatz ist ein Ansatz, bei dem ein Finanzaufseher neben Rohstoffen, Währungen, Anleihen und Aktien quer durch alle Regionen in verschiedene Anlageklassen ein- oder aussteigt und dabei langwierige und kurze Positionen, um das Beste über Markttrends zu halten.
Es gibt keine Kristallkugel – Manager sagen keine Ereignisse voraus, aber sie werden mit etwas Glück in einem frühen Stadium auf ein Preismuster aufspringen oder sich davon entfernen. Das kann zu einer Effizienz führen, die der des breiteren Aktienmarktes zuwiderläuft.
In einem Interview sagte Loewengart: „Es gibt kaum eine Frage, die wir in den meisten aktuellen Monaten haben Ich habe mehr Interesse an Managed-Futures-Fonds und zusätzlich noch an der Rohstoffposition in der Regel gesehen.“
Managed Futures ist ein „liquider anderer“ Kaufansatz, der den meisten Anlegern bis etwa 10 nicht zur Verfügung stand Jahren in der Vergangenheit, als Investmentfonds anfingen, sich aus dem Ansatz zu machen, erklärte Loewengart.
„Früher musste man sich ein privates Auto ansehen“, sagte er, der angeblich bereit war, das überhöhte fabelhafte Minimum für einen Hedgefonds zu erreichen.
„Nach Jahren und Jahren, in denen sich unterschiedliche Portfolios schleichen, weil sich nichts mit Aktien mit immenser Marktkapitalisierung angesammelt hat, ist es ermutigend, diese Systeme auszuprobieren, die Anlegern einen bestimmten Namen bieten“, fügte er hinzu.
Vier Managed-Futures-Fonds
Erstens Konzeption mit einer Effizienz von dreihundertfünfundsechzig Tagen für vier Fonds, die im Gegensatz dazu Managed-Futures-Systeme erschöpfen mit der Benchmark S&P 500 Index SPX, -0,30 % bis 12. Mai:
Alle vier der Managed Futures-Fonds enthalten dabei gute Punkte Dreihundertfünfundsechzig Tage, da der S&P 500 um 17 % gefallen ist (mit reinvestierten Dividenden). Der Single-Performer ist um 32 % gestiegen.
Es ist wichtig, längere Sessions zu bewerten. Hier ist die Effizienz von zwei-dreihundertfünfundsechzig Tagen:
Jetzt könnten Sie vielleicht auch vielleicht sehen, dass über einen längeren Zeitraum alle fünf Ansätze erfolgreich waren, während der S&P 500 stieg zu den idealen Höhen früher als fa
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